Trump Yönetiminin Yeni Vergi Sinyali, Türkiye Yerleşik LLC'ler için Ne Anlama Geliyor?

2017'de yürürlüğe giren Tax Cuts and Jobs Act'ın (TCJA) bireysel hükümlerinin önemli kısmı 2025 sonunda sona eriyor. Beyaz Saray ve Hazine'den gelen son düzenleme sinyalleri, bu sürelerin uzatılması ve federal kurumlar vergisi yapısında bazı düzenlemelerin gündeme alınması yönünde. Tartışma henüz Kongre'de yasalaşmış değil; ancak yön, yabancı sahipli LLC operasyonu yürüten Türkiye yerleşik kurucu için takip edilmesi gereken bir alan.

Bu yazıda mevcut sinyalin somut içeriği, Türkiye yerleşik kurucu için pratik etkisi ve henüz açık olmayan kalemler ele alınıyor. Aşağıdaki değerlendirmeler birincil kaynaklara dayanır; somut yasalaşma süreci tamamlanana kadar tüm planlama ihtiyatla yürütülür.

Sinyalin somut içeriği

Yönetim ve Hazine'nin kamuya açık dokümanlarında öne çıkan üç başlık var. Birincisi, %21'lik federal kurumlar vergisi oranının korunması (mevcut durum); ikincisi, TCJA'nın bireysel hükümlerinin uzatılması; üçüncüsü, küçük işletmeler için pass-through deduction'ın (Section 199A) yeniden değerlendirilmesi. Bu üç başlık birbirinden bağımsız ilerliyor; her biri farklı yasama akışına tabi.

Türkiye yerleşik LLC sahibi açısından doğrudan etki taşıyan kalem, federal kurumlar vergisi oranıdır. Single-member LLC disregarded entity olarak federal kurumlar vergisi yükümlülüğüne girmediği sürece bu oran teknik olarak şirket düzeyinde uygulanmaz. Ancak LLC C-Corp olarak vergilendirilmek için Form 8832 ile seçim yapmışsa veya sahibi C-Corp yapıya geçmeyi planlıyorsa, oranın seyri planlamayı doğrudan etkiler.

Türkiye yerleşik kurucu için pratik etki

Türkiye'den ABD'de single-member LLC işleten kurucu için yıllık vergi yükü çoğunlukla iki kalemden oluşur: federal düzeyde Form 5472 + pro-forma Form 1120 (kurumlar vergisi doğmaz, raporlama zorunluluğu vardır), eyalet düzeyinde annual report ve varsa franchise tax. Trump dönemi sinyalleri bu iki kalemin hiçbirinin yapısal olarak yeniden tanımlandığını göstermiyor.

Kalıcı işyeri (permanent establishment) doğmadığı sürece Türkiye-ABD Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması, ticari kazancın çoğunluğunu Türkiye'de vergilendirmeye yönlendirir. Bu yapı yasal düzeyde anlaşma kaynaklı olduğu için TCJA uzatması veya federal vergi oranı değişimi anlaşma çerçevesini doğrudan değiştirmez.

Henüz açık olmayan kalemler

• Section 199A pass-through deduction'ın yabancı sahipli single-member LLC'ler için uygulanabilirliği. Mevcut uygulamada deduction çoğunlukla ABD vatandaşı veya yerleşiği bireylere yönelik; yorum genişlemesi tartışılıyor.
• GILTI (Global Intangible Low-Taxed Income) ve Subpart F kurallarının olası gevşetilmesi. Bu kurallar çoğunlukla ABD merkezli kurucu için CFC senaryolarında devreye girer; Türkiye yerleşik kurucu için doğrudan değil dolaylı etki taşır.
• Form 5472 raporlama eşiklerinde değişiklik. Şu anda mevcut bir sinyal yok; takip edilen alan IRS'in form revizyonları.

Pratik öneri: takip et, planlamayı sabit tut

Önümüzdeki 12-18 ay vergi politikasında belirsizlik dönemi olacak. Türkiye yerleşik kurucu için doğru yaklaşım, mevcut yapıyı yasalaşmış kurallar üzerinden işletmek ve takvimde 15 Nisan + eyalet annual report tarihlerini sabit tutmak. Sinyaller yasalaştığında (büyük olasılıkla 2025 son çeyrek veya 2026 başı), planlama yeniden değerlendirilir. Bu dönemde C-Corp yapıya geçiş gibi yapısal kararlar bireysel CPA görüşü gerektirir.